近幾年來,作為全球市值最大的上市壽險公司,中國人壽的市場份額一直在下降。8月27日,中國人壽發佈2014年中報顯示,中國人壽已賺保費為1937.75億元,同比下降3.5%,成為上市險企中唯一一家保費負增長的公司。市場份額降至約25.7%,首次跌破30%。董事長楊明生不再提“三分天下有其一”, 而是提出要“保持市場領先的地位”。
  不過,市場第二平安人壽保持了收入與市場份額的雙增長,正虎視眈眈中國人壽的老大位置。
  保費下滑 優化現“陣痛”
  8月27日,中國人壽發佈中報顯示,今年上半年,公司凈利潤184.07億元,同比增長13.6%。保險業務收入為1972.5億元,同比下滑了2.9%。已賺保費為1937.75億元,同比下降3.5%,成為上市險企中保費唯一呈現負增長的公司。
  中國人壽總裁林岱仁在8月28日召開的2014中期業績發佈會上表示,早在2013年11月舉行的中國人壽媒體開放日,公司高管就已經對外宣佈,2014年整體的經營思路是“規模適度、優化結構”,因此保費規模下滑在意料之中。
  “上半年已賺保費較2013年同期減少60多億元,主要原因是減少了價值較低的銀保業務,銀保渠道躉交(一次性付清)業務保費較上年同期減少了100多億元。”林岱仁表示。比較明顯的是,受監管政策新變化和市場競爭新挑戰的影響,報告期內,中國人壽銀保渠道總保費同比下降12.9%。
  2013年開始,中國人壽即開始主動壓縮繳費期較短的業務。在林岱仁看來,這次結構調整取得了成效,結構明顯優化。首年期交保費較2013年同期增長14.3%,首年期交保費占首年保費比重由2013年同期的30.28%提升至36.1%;10年期以及以上首年期交保費較2013年同期增長28.9%,10年期及以上首年期交保費占首年期交保費比重由2013年同期的41.79%提升至47.1%。下半年,中國人壽將把期交業務發展作為重點,大力發展5年期及以上首年期交業務。
  不過在業內人士看來,中國人壽在轉型的過程中,傳統渠道,傳統產品的後續增長力不足,保費收入下降也是正常。
  不再提“三分天下有其一”
  保費下滑帶來市場份額的縮小。此前在2012年的中期業績發佈會上,中國人壽董事長楊明生曾表示,中國人壽是一家大規模的壽險公司,要堅持有一定的規模,要做到規模和效益並重,市場份額“三分天下有其一”。
  2014年中報顯示,中國人壽市場份額約為25.7%,同比下降6.8個百分點。
  楊明生在8月28日召開的2014中期業績發佈會上承認,長期堅持“三分天下有其一”是不可能的,第一是因為壽險業的市場主體不斷增加,競爭也更加激烈;第二是中國人壽長期積累的結構性矛盾也開始暴露,也要進行結構調整,所以從今年開始提出要“保持市場領先的地位”,這是長期要堅持的。
  從十年前的“半壁江山”,到五年前的“兩分天下有其一”,到兩年前的“三分天下有其一”,再到如今的“保持市場領先地位”,中國人壽市場份額不斷縮減的背後,市場主體也在發生變化,發展到今天已有68家壽險公司。
  “仔細想想,國壽市場份額下降也很正常。從大環境來講,市場主體不斷增加,原有的公司,尤其是規模比較大的公司市場份額一定會縮小。”一位保險公司高管表示,但是這還涉及一個“誰處於守勢,誰處於攻勢”的問題。
  上述高管認為,一般來講,行業老大都比較保守。而作為壽險行業老大的中國人壽又是國企,活力、機制、經營管理跟民企有很大的區別。
  第二對第一“虎視眈眈”
  中國人壽在保費與市場“雙下滑”的同時,市場份額排第二的平安人壽卻保持上升態勢。
  同樣受銀保渠道業務結構調整影響,平安壽險上半年銀行保險業務規模保費同比增55.9%至104.27億元。上半年平安壽險業務實現規模保費1483.10億元,同比增長17.0%,位列壽險第二。
  據媒體報道,一份平安人壽董事長兼CEO丁當在系統年中會議的發言稿顯示,明確提出五年內要成為中國最大、最好的壽險公司。
  一位業內人士告訴記者,與中國人壽相比,平安保險最大的優勢就是金融集團化的經營模式,而且後發優勢越來越明顯。中國人壽在金融集團化經營,特別是和銀行的融合過程中,相對比較慢。
  這一點在大城市的爭奪上表現得尤其明顯。平安人壽代理人團隊突破60萬人,且呈現出高速可持續增長的態勢。相比之下,中國人壽在中心大城市上不僅缺乏這樣規模的代理人團隊,並且在代理人的件均、績優方面也存在差距。
  平安保險90%保費收入源自個險渠道,受政策調整影響小。中國人壽的短板則明顯是個險渠道。
  此外,在新渠道拓展上,平安也體現出咄咄逼人的勢頭。從平安披露的2014半年報數據來看,除了傳統的個險渠道和銀保渠道外,平安壽險繼續大力發展電銷及網銷等新渠道,電銷渠道2014年上半年實現規模保費42.77億元,同比增長43.5%,繼續保持了高速增長,電銷市場份額穩居行業第一。
  在中國人壽的中報中,電銷和網銷等新渠道對規模保費的貢獻微乎其微。此外,在國壽公佈的下半年公司發展思路及工作重點中,也並未提及新渠道。
  人事變動頻繁難以穩定發展
  8月27日,中國人壽發佈公告,一連任命了4位公司副總裁,分別是許恆平、徐海峰、利明光以及楊徵。據瞭解,這已是去年底至今第三次人事大變動。
  每一次換帥幾乎都會帶來不一樣的發展思路,這也給中國人壽發展帶來變數。
  2014年3月份,中國人壽總裁萬峰提出辭任,並由執行董事轉任非執行董事。3月26日,在萬峰辭任總裁一職後,中國人壽宣佈大規模人事調整。林岱仁出任公司總裁;原副總裁劉英齊、劉家德辭任,劉英齊改任中國人壽財險公司總裁,劉家德改任中國人壽養老險公司董事長兼總裁。
  8月6日,中國人壽公告稱,萬峰已辭任公司非執行董事職務。8月26日,新華保險發佈公告稱,同意聘任萬峰擔任公司總裁。
  “最近幾年,中國人壽換了幾任總裁和董事長。萬峰算是在任時間比較長的總裁。而平安保險董事長馬明哲從1988年擔任至今沒有換過。所以說國企的問題不是哪一個人或是哪一屆班子能解決。頻繁的人事變更,一個企業沒法建立一個長期持續的戰略方向和經營體系。”一位險企高管表示。
  ■ 分析
  “短期內中國人壽老大位置難撼動”
  保費下滑,市場份額不斷下降,還有奮起直追的競爭對手,中國人壽還能否保住“老大”地位?
  “中國人壽畢竟保單量全球第一,只是增速和市場占比有向下的趨勢。但是市場要撼動它老大的地位,短期內還不至於。”業內人士認為,未來中國人壽還有機會,結合“新國十條”,在年金、健康險等領域有新的突破。
  8月13日,國務院發佈《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》(俗稱保險“新國十條”),對加快保險業的發展出台的一些新的政策。其中,個人稅收遞延型養老保險試點有望在2015年內啟動。
  此外,8月27日,國務院常務會議進一步明確,要全面推進商保機構承辦城鄉居民大病保險,並抓緊向全國推開;加大政府購買服務力度,支持商保機構參與各類醫療保險經辦服務及新辦醫療、社區養老、體檢等機構。同時,要豐富商業健康保險產品,完善企業為職工支付補充醫療保險費的企業所得稅政策等。
  作為中國最大的壽險公司,林岱仁稱,在養老保險方面,中國人壽“針對這項試點(個人稅收遞延型養老保險),前期做了大量的準備工作,國家的政策一旦實施,中國人壽將全力跟進,加快市場的拓展,促進業務的發展。”
  在醫療保險方面,去年中國人壽全面參與了大病醫療保險,而且取得了很好的成效。在中期報告期內,大病保險業務已賺保費同比增長262.9%。
  一位保險學者認為,中國人壽要想在中國做老大,光靠傳統的壽險產品,肯定不行。按照國際經驗,肯定是養老年金、壽險業務和健康險業務各占三分之一的比重。“‘新國十條’出來以後,中國人壽國企的背景還是有一些優勢,可以幫助政府做一些經辦管理服務,未來進一步和養老產業融合,幫助各地做一些企業年金等。所以短期內壽險企業想超過中國人壽還是不太可能。目前中國人壽正處於轉型期間,慢慢調整,市場主動性還是會回來。”業內人士表示。
  ■ 名詞解釋
  已賺保費是保單存續期內某一時點,已過保險期間收取的保費收入。例如1月1日起保的保單,簽單保費為100元,保險期間1年,則在6月30日,保費收入為100元,已賺保費為100×1/2=50元。
  新京報記者 梁薇薇  (原標題:不再“三分天下” 國壽歷“轉型陣痛”)
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